Hoved Innovere Den industrielle epoken nærmer seg slutten. Her er hva som er neste

Den industrielle epoken nærmer seg slutten. Her er hva som er neste

Horoskopet Ditt For I Morgen

Store overganger er fascinerende eksempler på hvor desperat selskaper prøver å holde fast i fortiden; kjører ved å bruke bakspeilet. Det fungerer aldri. Eksempel på overgangen ut av den industrielle æraen.

Du trenger ikke at jeg skal fortelle deg at vi lever gjennom en tid med enorm overgang og forstyrrelser for tradisjonelle industrielle æraindustrier. Tekniske behemoter som Amazon og Google har endret detaljhandel, publisering og reklame. Uber har desimert drosjer, Airbnb prøver å gjøre det samme med gjestfrihet. Amazon har nylig satt sine nettsteder på helsetjenester.

Trusselen er tydelig. Langtidsikoner fra den industrielle tiden, fra GE til Kodak, svikter raskt, og ikke på en god måte.

Spørsmålet alle har er, hva og hvem som er neste på listen over kandidater for forstyrrelse? Egentlig er jeg snill. La oss kalle det hva det er, desimering.

Svaret kommer ned på bastionene i den industrielle tiden som har størst friksjon og kompleksitet i hvordan produkter selges og betjenes, og som likevel har blitt beskyttet av betydelige inngangshindringer, for eksempel regulering, den oppfattede verdien av deres merke eller forbruker. aksept av deres ineffektivitet på grunn av mangel på alternativer og andre forskjeller enn pris.

En sprekk i den industrielle tidens hjørnestein

Stopp og tenk på hvilke bransjer som passer til beskrivelsen, og det er sannsynlig at en som kommer til toppen av listen er forsikring.

Vi aksepterer forsikring som en så nødvendig del av å leve i den moderne verden at vi glemmer hvor nylig den brede tilgjengeligheten er. Bredforsikring for enkeltpersoner som beskytter mot boligeiendom og havari, ulykker, liv og helse er relativt nye fremskritt de siste 200 årene. På mange måter er forsikring en hjørnestein, noen vil kanskje si grunnlaget for den industrielle tiden.

Likevel er det en fullstendig kronglete, høyt regulert og en iboende vanskelig å navigere i forretningsprosessen. Få av oss forstår det indre arbeidet og kompleksiteten i forsikringsvirksomheten. Se for eksempel på dette animert illustrasjon av et forsikringsøkosystem, alle partnerne som er involvert i å skrive en policy, og du kan sette pris på de utrolige kostnadene ved koordinering, for eksempel et enormt økosystem med partnere.

Forsikringsselskaper ser derimot ikke på seg selv å være spesielt sårbare for eksistensielle trusler på grunn av myndighetsbeskyttelsen som regulerer hvordan forsikringsprodukter og tjenester selges. De opererer faktisk med samme nivå av begrensninger og ineffektivitet.

Imidlertid, som ordtaket sier, er hellige kuer de beste burgere.

hvor gammel er lisa kerney

Mens noen forsikringsselskaper allerede gjør en innsats for å bruke ny teknologi, er disse først og fremst ment å konkurrere mot andre sittende forsikringsselskaper. For eksempel har GEICOs online forsikringsapplikasjoner og øyeblikkelig snuoperasjon gjort det mulig å kjøre på et overskudd på 300% av kontanter over forpliktede forpliktelser; standard referanseindeks for forsikringsbransjen er bare 30%. Det betyr at GEICO har ti ganger mer penger å investere enn sine konkurrenter.

Et annet eksempel er Progressives Snapshot-innebygde sporingssensor, som rapporterer om kjøreadferd for å tilby renteinsentiver.

Det er en klar konkurransefortrinn i begge disse tilfellene, men de blekner i forhold til de nye forsikringsmodellene som kommer utenfor bransjen; de eksistensielle truslene som til slutt skaper store endringer i enhver bransje.

Oppstarter som Limonade , Huddle og Amazon begynner allerede å tilby produkter for eiendom og ulykkesforsikring. Lemonade ble lansert i 1/3 av alle stater som tilbyr øyeblikkelige tilbud ved hjelp av en AI-bot og det den kaller 'Forsikring drevet av AI og drevet av sosialt gode.'

Andre, som Ladder (ladderlife.com) bruker en online applikasjon og backend-algoritmer for å gi et øyeblikkelig tilbud på livsforsikring uten behov for menneskelig inngripen, for eksempel en megler. Selv om det i noen tilfeller er behov for et laboratorietekniker, avhengig av helsehistorien din. Jeg gikk på nettet og hadde i løpet av fem minutter et tilbud for en millionpolicy klar for meg å godta.

Fortsatt andre insuretech-oppstart, for eksempel MetroMile, som jeg profilerer i boka mi Å avsløre det usynlige , begynner å tilby bilforsikring i mer av en on-demand modell som bare krever at du kjøper forsikring basert på bruk.

Og nå for noe helt annet

Men her er de virkelig store nyhetene. I en nylig J.D. Powers-studie sa utrolige 33% av årtusenene at de ville velge å få Eiendom og ulykke (P & C) forsikring fra Google eller Amazon. (Antallet var noe lavere for en kryssdemografisk befolkning. Se undersøkelsesresultatene nedenfor)

J.D.Powers P & C Insurance Industry Practice gikk rett til kilden - forbrukeren - for å spørre hvordan ekte hjemmeforsikringskunder ville føle om tilstedeværelsen av teknologibedrifter i dette rommet.

Jeg snakket med Tom Super, direktør for J.D. Power Property and Casualty Insurance Practice, og personen som ledet forskningen for J.D Power. Det han beskrev var en bransje som ikke bare trengte å endre seg på grunn av hvordan teknologien muliggjør nye måter å samle informasjon på og bestemme risiko, men også på grunn av etterspørsel fra forbrukere som i økende grad leter etter alternativer til den gamle forsikringsmodellen som involverte meglere, agenter, uklare priser og lange ventetider.

Her er litt av det J.D. Power-studien fant:

1) 20% av forbrukerne vil bruke Amazon eller Google til boligforsikring

Dataene avslørte at 20% av forbrukerne ville bruke en Amazon eller Google til hjemmeforsikringen. Millennials viste enda høyere interesse på 33% for Amazon og 23% for Google. Av de som antydet at de ville være villige til å bytte, har 80% for tiden forsikring hos den store nasjonale transportøren.

2) 75% av forbrukerne som er interessert i hjemmetelematikk

Smart home-teknologier revolusjonerer mange områder av hjemmet, fra enkle komfortfunksjoner som nå kan slå på og av lys eller få tilgang til hjemmeunderholdning ved å kontrollere telefonen til hjemmets sikkerhet og nødstøtte med automatiske avstengninger og varsler.

Forsikringsbransjen tar varsel og vil inn i handlingen. Forsikringsselskaper ser på smarte hjemmeteknologier som en mulighet til å utdype forholdet til kundene, samtidig som de forbedrer dekkingsmulighetene og tegningen av hjemmet. Mens ledende hjemforsikringsselskaper har begynt å våge seg inn i disse områdene, har det ikke blitt gjort mye forskning for å forstå forbrukerens etterspørsel etter hvert som disse funksjonene blir tilgjengelige.

3) 46% av forbrukerne ville være villige til å gi hjemmeforsikringsselskapet tilgang til smart hjemme-sensorteknologi i apparater, som kjøleskap, klimaanlegg, for å forhindre tap og funksjonsfeil.

4) 34% av forbrukerne vil sannsynligvis bytte til et hjemmeforsikringsselskap som tilbyr smarte hjemmeteknologitap og beskyttelsesmuligheter. Det går opp til 57% for årtusener!

Industrialisering til individualisering

Det er ganske klart av disse funnene at forsikringsbransjen er moden for forstyrrelser. Forvent at store aktører som Amazon og Google snart vil gå inn i disse markedene med tilbud som de bygger eller anskaffer (mest sannsynlig sistnevnte). Hvis du vil ha en greenfield-mulighet til å bygge en newco som har stor sjanse for å bli anskaffet, er dette et ideelt sted å tenke på.

Og det er ikke bare forsikring som vil forstyrres. Ifølge forskning gjort av Accenture, 93% av strategidirektørene i alle bransjer tror at deres selskap vil bli forstyrret innen fem år. Og likevel, bare 20% føler at de er klare for det.

Poenget er at vi lever gjennom en overgang fra den industrielle æraen, hvor skalaen betydde depersonalisering og å levere en størrelse som passer til alle produkter, til en tid med hyperpersonalisering der hvert produkt må imøtekomme de unike behovene til hver forbruker. Svaret på det neste er at vi går inn i en æra av individualisering der hvert produkt og hver tjeneste ikke bare er tilpasset, men bygget til de spesifikke behovene til hver person.

Det kan være vanskelig å kjøpe seg inn etter å ha vokst opp i industriens tid, men selskaper som ikke får det, enten de er innen forsikring, bank, helsetjenester, utdanning, produksjon, detaljhandel eller annen industri vil snart finne seg ved roret fra fortiden.