Hvis du fikk godkjent et OPS-lån, måtte du bevege deg i varpshastighet, det å få tilgitt kan føles som om du sitter fast i sakte film.
Det er tilfelle for Andrew Cao, en administrerende partner i Motoza, det Austin-baserte digitale markedsføringsbyrået han grunnla i 2011. Cao tok del i Paycheck Protection Program - det tilgivelige låneprogrammet på 521 milliarder dollar designet for å bygge bro over små bedrifter gjennom pandemien - i mai, etter at noen av hans klienter begynte å trekke sin virksomhet. Han søkte gjennom en lokal utlåner, Horizon Bank, etter å ha unnlatt å komme inn på første transje av OPS finansiering med selskapets egen bank, Bank of America.
'Det var bare en veldig dårlig opplevelse, og dessverre måtte det skje på denne måten,' sier Cao, som ikke har tatt lett på den opplevelsen. - Vi har overført penger fra BofA til Horizon de siste par månedene, legger han til.
Det var mye lettere å arkivere om tilgivelse av lån enn å søke om lånet, men han venter fortsatt på en avgjørelse om selskapets $ 72 500 lån vil bli tilgitt - nesten en måned etter innlevering. Og han er ikke alene.
Per 24. september hadde U.S. Small Business Administration mottatt drøyt 96 000 søknader om tilgivelse av lån, ifølge vitnesbyrd fra SBAs stabssjef og assisterende administrator for kapitaladgang, William Manger. Det er bare ca 2 prosent av det totale lånet. Manger, som talte før et hus underkomiteens møte, bemerket videre at selv om ingen søknader hadde blitt avslått så langt, var ingen heller blitt fullstendig godkjent. SBA har ikke gitt en nyere oppdatering.
Forsinkelser, forsinkelser
Mens SBA lanserte sin online tilgivelsesportal 10. august, samme dag som Cao søkte, er gjennomgangsprosessen tidkrevende, og det tar så lang tid som 90 dager før byrået må overføre noe til långiveren. Og långiveren, som leverer tilgivelsessøknaden på vegne av låntakeren, har 60 dager før den trenger å sende inn noe til SBA.
Låntakere kan når som helst søke om tilgivelse - selv før utløpet av OPP-lånets dekkede periode. Imidlertid forfaller ikke hovedstol og rentebetaling først ti måneder etter avsluttet periode. Foreløpig kan bare tillatte utgifter som lønnskostnader og fordelerutgifter bli tilgitt. Og bare midler brukt i løpet av den 24 ukers dekkede perioden er kvalifisert for tilgivelse. Tidlige PPP-søkere kan ha bare åtte uker på seg til å bruke sine OPS-midler, ettersom passasjen av Paycheck Protection Program Flexibility Act utvidet den omfattede perioden for nye låntakere. Kvalifiserte ikke-lønnsmessige kostnader som pantelån og visse verktøy kan ikke overstige 40 prosent av det totale tilgivelsesbeløpet.
Slik skal programmet fungere. I praksis er noen långivere ikke engang klare til å motta PPP-tilgivelsessøknader, sier LJ Suzuki, grunnlegger og administrerende direktør i CFOShare, et Denver-basert finans- og regnskaps outsourcingfirma for små bedrifter. Han legger til at långivere sannsynligvis tar seg tid til å bli satt opp for å unngå å bli knust av applikasjoner, slik de var under den første lanseringen av programmet. 'De vil sørge for at alle IT-feilene blir trent,' sa han. Det er også håp om at kongressen vil vedta en slags regning om tilgivelse for tepper som vil tillate automatisk tilgivelse av lån under $ 150 000, men stimulusforhandlingene har stoppet opp.
For å si det, den 5. oktober var Bank of America's online PPP-tilgivelsesportal fortsatt ubrukelig. Minst en gründer, Calloway Cook, som har forsøkt å søke om tilgivelse via BofAs online OPS-portal flere ganger, sier at han har fått en feilmelding ved hvert forsøk. Cook er president og grunnlegger av Illuminate Labs, et kosttilskuddstestfirma i Northampton, Massachusetts, som nettopp ble lansert i mars. 'Det er denne tingen som henger over hodet på meg,' sier Cook, med henvisning til sitt OPP-lån på $ 2426. Han uttrykte bekymring over å bli sokket med rentegebyrer hvis han ikke er i stand til å få lånet tilgitt før 10-måneders moratorium for gebyrer bortfaller. 'Jeg er veldig på toppen av økonomiske ting ... Jeg vil bare få denne prosessen ferdig.'
På spørsmål om statusen til Bank of America's tilgivelsesportal, la en talsmann til rette. Han la merke til at banken 'kommuniserer med kunder og engasjerer dem i tilgivelsesprosessen.' Han la til at BofA har begynt å sende fullførte tilgivelsessøknader til SBA.
Suspendert animasjon
Mens du kan forstå forsiktighet fra SBA og långivere - ble PPP-lanseringen virkelig skyndt og som et resultat kaotisk - problemene som skyldes forsinkelser på tilgivelse er utallige.
Hovedsakelig setter det et annet nivå av potensiell økonomisk belastning på selskaper. For å motta full tilgivelse, må bedriftene opprettholde antall ansatte gjennom den omfattede perioden og på tidspunktet for tilgivelse. Skulle denne prosessen bli forsinket, vil det sette virksomheter i en uholdbar posisjon, sier Jake McDonald, en tidligere bankmann og nåværende direktør i CBIZ, et nasjonalt regnskaps- og rådgivningsfirma med hovedkontor i Cleveland.
'Vi snakker med bedrifter om det,' legger han til. 'De sier,' Se, jeg har tømt PPP-midler; Jeg må ta bemanningsbeslutninger. '' I hovedsak i et lite inntektsmiljø - og uten ytterligere økonomisk lindring - har virksomhetene vanskelig for å beholde folk i staben. Og snart, sier han, vil de trenge å la folk gå - med eller uten svar på tilgivelse.
Den gode nyheten er at bedrifter har til slutten av året å bringe folk tilbake - forutsatt at de kan rekruttere tidligere ansatte eller ansette tilsvarende kvalifiserte arbeidere - og fortsatt kvalifisere for tilgivelse. Men det setter dem fortsatt i bånd, legger McDonald til. 'Det skaper mange ekstra administrasjonsoppgaver og tilhørende kostnader.'
som er kennedy gift med
Det skaper også potensiell skattehodepine, sier Graham Simmons, co-styreleder for forretningsjuridisk konsern i Norris McLaughlin, et regionalt advokatfirma som betjener selskaper i New Jersey, New York og Pennsylvania. For det første bemerker han at rentegebyrer - og hvordan man skal behandle dem skattemessig - blir noe av et jokertegn hvis tilgivelse blir forsinket. Mens renteavgifter - som klokker inn til 1 prosent på den tilgitte delen av OPS-lån - og betalinger kan bli utsatt i opptil ett år, begynner rentekostnadene å påløpe på dag én. Så selv om du forventer at lånet ditt blir tilgitt i sin helhet, akkumulerer du fortsatt rentekostnader som du ville gjort på et vanlig lån. Og etter 10 måneder, sier Simmons, kan det hende at noen bedrifter må begynne å betale renter og hovedstol på et lån som til slutt blir tilgitt.
Simmons legger til at det setter bedriftseiere i det merkelige territoriet for potensielt å kreve rentetrekk på et lån som til slutt blir tilgitt. Renteavgifter som påløper på den tilgitte delen av lån forventes å bli overført til långivere. Han bemerker at det foreløpig ikke er noen veiledning fra SBA eller IRS om hvordan man skal behandle vanskeligheter - og det gjør alt grumsete.
Likevel er det ikke så dårlig å vente på å søke om tilgivelse, sier Suzuki. 'Jeg råder med vilje kundene mine til ikke å få tilgitt lånet i 2020.' Årsakene har å gjøre med fradragsberettigelse for OPS-utgifter. Mens en bedriftseier normalt kan koste kostnadene for arbeidstakerlønn, bemerket IRS at hvis disse midlene blir betalt av tilgitte OPS-lån, er utgiftene ikke lenger fradragsberettigede. Det vil bli sett på som dobbeltdyping. Med andre ord, hvis du forsinker tilgivelsesprosessen til 2021, beregner han, kan du trekke fra kostnadene for utgiftene som blir betalt av potensielt tilgitte OPS-lån i år, noe som dermed senker ansvaret ditt og bør forbedre kontantstrømmen din i 2020, når du antagelig trenger det mest. 'Som bedriftseier betyr det at du får et ekstra års verdi av å ha de pengene i virksomheten din,' sier han.
